ملخص الأسبوع: مبيعات التجزئة الأمريكية تأتي أفضل من المتوقع والأنظار معلقة بالفائدة الأوروبية

تباين أداء أسواق المال خلال الأسبوع الماضي، فقد شهدت قوة في أداء النفط والدولار فيما تخلى الذهب عن مكاسبه قليلا. كما كانت هناك عدد من المحركات الرئيسية التي قادت تحركات السوق أبرزها: استمرارية أزمة البحر الأحمر وتفادي الكونجرس الإغلاق الحكومي مرة أخرى وغيرها من الأمور التي سوف نستعرضها في السطور القادمة

الدولار والبيانات الأمريكية

لقد ارتفع مؤشر بناء منازل جديدة في الولايات المتحدة بـ 1.46 مليون وحدة في ديسمبر الماضي مقابل القراءة السابقة التي سجلت ارتفاعا أكبر بـ1.52 مليون وحدة. وجاء الارتفاع الشهري في بناء منازل جديدة متجاوزا توقعات السوق التي أشارت إلى 1.42 مليون وحدة.

وهبط مؤشر التغير في بناء منازل جديدة بـ4.3-% الشهر الماضي، وهو ما جاء مقابل الارتفاع المسجل في قراءة السابق عند 10.8%.   

وشهدت تصاريح البناء الأمريكية زيادة بـ1.49 مليون تصريحا في ديسمبر الماضي مقابل القراءة السابقة التي سجلت ارتفاعا بـ1.46 مليون تصريحا، مما يشير إلى تجاوز التوقعات التي أشارت إلى 1.48 مليون تصريحات.

وسجل مؤشر التغير في تصاريح البناء الأمريكية ارتفاعا بـ1.9% في ديسمبر 2023، وهو ما نقل المؤشر من المنطقة السالبة إلى الزيادة مقابل قراءة الشهر السابق عند 2.!-%.

وتراجعت قراءة مؤشر مطالبات إعانات البطالة الأسبوعية إلى 187 ألف مطالبة في الأسبوع المنتهي في الثاني من يناير الجاري مقابل القراءة السابقة التي سجلت 207 ألف مطالبة، وهو ما جاء أدنى من توقعات الأسواق التي أشارت إلى نفس مستوى القراءة السابقة.

كما هبط إجمالي عدد المستفيدين من إعانات البطالة الأمريكية إلى 1.806 مليون مستفيدا مقابل القراءة السابقة التي سجلت 1.832 مليون مستفيدا، وهو ما جاء أدنى من توقعات الأسواق بالارتفاع إلى 1.845 مليون مستفيدا.

علاوة على ذلك، أظهرت بيانات مكتب الإحصاء الأمريكي الصادرة يوم الأربعاء ارتفاع مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.6٪ على أساس شهري في ديسمبر لتصل إلى 709.9 مليار دولار. وجاء هذا الارتفاع بعد زيادة 0.3٪ المسجلة في نوفمبر (706.0 مليار دولار) وكان أفضل من التوقعات السوقية بزيادة 0.4٪.

وارتفع مؤشر مبيعات التجزئة باستثناء السيارات بنسبة 0.4٪ خلال نفس الفترة. بينما زادت مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة بنسبة 0.8٪.

وبفضل هذه البيانات الإيجابية، صعد مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة العملات الرئيسية، إلى 103.54 نقطة.

النفط وتوقعات أوبك+

قالت أوبك في تقرير شهري إن من المتوقع أن يرتفع الطلب العالمي على النفط بمقدار 1.85 مليون برميل يوميًا في عام 2025 إلى 106.21 مليون برميل يوميًا. بالنسبة لعام 2024، توقعت أوبك نموًا في الطلب بمقدار 2.25 مليون برميل يوميًا، دون تغيير عن توقعاتها في ديسمبر. 

وعليه، زادت عقود خام برنت الآجلة 0.41٪، إلى 78.22 دولارًا للبرميل، بينما ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكية بمقدار 0.74%، إلى 73.10 دولارًا.

وعلى صعيد آخر، أجبرت هجمات الحوثيين في اليمن على السفن في البحر الأحمر العديد من الشركات على تحويل بضائعها حول إفريقيا، مما زاد من زمن الرحلة والتكاليف. نفذت الولايات المتحدة يوم الأربعاء  جولة أخرى من الضربات ضد أهداف الحوثيين في اليمن ردًا على هجماتهم على الشحن.

أرباح الشركات 

أعلنت شركة مورجان ستانلي عن نتائج الربع الرابع من العام قبل بدء التداول يوم الثلاثاء، وهو أول تقرير أرباح تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد تيد بيك، الذي خلف جيمس جورمان في بداية عام 2024. بيك هو أحد قدامى موظفي مورجان ستانلي وشق طريقه ليصبح نائبًا للرئيس التنفيذي للعمليات في وول ستريت قبل توليه القيادة.

فقد سجلت الأرباح للسهم 85 سنتًا، وقد لا تتوافق مع 1.01 دولار أمريكي المتوقعة، وفقًا لشركة London Stock Exchange Group (LSEG). وبلغت الإيرادات 12.9 مليار دولار، مقابل 12.7 مليار دولار متوقعة، وفقًا لشركة LSEG.

كما أعلن Goldman Sachs يوم الثلاثاء عن نتائج الربع الرابع والتي فاقت توقعات المحللين بفضل إيرادات إدارة الأصول والثروات أعلى من المتوقع. إليك مقارنة بين ما أعلنته الشركة وما توقعه المحللون الماليون في وول ستريت الذين استطلعت آراؤهم من قبل London Stock Exchange Group (LSEG):

فقد الأرباح للسهم 5.48 دولار – لم يتضح على الفور ما إذا كانت هذه الأرباح قابلة للمقارنة مع تقديرات المحللين التي بلغت 3.51 دولار.

كما سجلت الإيرادات: 11.32 مليار دولار مقابل 10.80 مليار دولار متوقعة حسب LSEG.

الأسبوع المقبل 

يشهد الأسبوع المقبل أحداثًا اقتصادية مهمة على المستويين المحلي والعالمي، حيث يتابع المستثمرون عن كثب العديد من المؤشرات والتقارير الاقتصادية.

في الولايات المتحدة، سيتم إصدار تقدير مسبق لنمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع، مؤشرات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، الدخل والإنفاق الشخصي، طلبات السلع المعمرة.

كما ستصدر مجموعة من الشركات الكبرى تقارير أرباحها على رأسها: Microsoft و Tesla و Visa و J&J و P&G و Netflix و Intel و T-Mobile و Verizon و Abbott و IBM و Amex.

على المستوى العالمي، ستصدر قرارات بشأن أسعار الفائدة في منطقة اليورو واليابان وكندا وتركيا. كما ستصدر مؤشرات مديري المشتريات الصناعية والخدماتية في أستراليا واليابان وفرنسا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة.