ملخص الأسبوع: قرارات الفائدة الاسترالية والكندية يستحوذان على اهتمام السوق والسعودية تمدد خفض إنتاجيتها

ركزت الأسواق خلال الأسبوع المنتهي يوم (8-9-2023) على البيانات الأوروبية وقرار الفائدة الاسترالية والكندية وعدد من الأحداث الأخرى. 

وكان قد أنهت عقود خام برنت الفورية تعاملات الجمعة مرتفعة بنحو 0.72% لتسجل 90.099 دولارا للبرميل، إضافة إلى صعود العقود الفورية لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.56% إلى 86.641 دولارا للبرميل.

فيما اختتم مؤشر ناسداك 100 التداولات مسجلا 15280.22 نقطة؛ بنسبة ارتفاع بلغت 0.14%، كما أنهى مؤشر S&P 500 الجلسة الماضية على ارتفاع بنسبة 0.14% ليستقر قرب 4457.50 نقطة، هذا وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بحوالي 0.22% إلى 34,576.60 نقطة.

هذا وسجل الدولار الأمريكي انخفاضا واضحا خلال تعاملات آخر أيام الأسبوع ، الجمعة ، حيث تعرضت العملة الخضراء بعض الضغوط الهبوطية على خلفية أرباح بعض العملات الرئيسية الأخرى، ولكن هذا التراجع لم يكن كافيا لمحو مكاسب الدولار القوية هذا الأسبوع.

قرار الفائدة الاسترالية

أبقى البنك المركزي الأسترالي على أسعار الفائدة ثابتة كما هو متوقع يوم الثلاثاء، وأكد أنه سيواصل النظر في زيادة التشديد النقدية بسبب التضخم العالق ونشاط سوق العمل.

وترك البنك المركزي الأسترالي على معدل الفائدة المستهدفة عند 4.10% كما هو متوقع، دون تقديم أي تغييرات في موقفه في اجتماعه الأخير مع حاكم البنك فيليب لو في القيادة. ومن المقرر أن تنتهي ولاية لو في 18 سبتمبر، بعد ذلك ستتولى نائبة الحاكم ميشيل بولوك قيادة البنك.

ويذكر أنه تحت قيادة لو، رفع البنك المركزي الأسترالي أسعار الفائدة بمقدار 400 نقطة أساس في العام الماضي، وهو ما أثار بعض الاستياء العام والسياسي، خاصة مع بدء تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع تكاليف الرهن العقاري.

البيانات الأوروبية وأداء النفط

استقر اليورو حول مستوى 1.07 دولار، ليظل قريبًا من أدنى مستوى لمدة ثلاثة أشهر وهو 1.0705 دولار والذي تم تحقيقه في الخامس من سبتمبر، حيث كان المستثمرون يتنازعون فيما بينهم بشأن احتمالية توقف التشديد السياسي الحالي، نتيجة للبيانات الاقتصادية الضعيفة.

فقد تراجع الإنتاج الصناعي في ألمانيا بنسبة 0.8% شهرياً في يوليو 2023، وهو أقل من توقعات السوق بتراجع بنسبة 0.5% وبعد تراجع بنسبة 1.4% في يونيو بعد تعديلها نزولا.

وهذه هي المرة الرابعة التي ينخفض فيها الإنتاج حتى الآن هذا العام، نتيجة تراجع إنتاج السلع الرأسمالية بنسبة 2.9%، بينما انخفض إنتاج السلع الاستهلاكية والسلع الوسيطة بنسبة 1.0% و 0.7% على التوالي.

كما سجل معدل التضخم في أسعار المستهلكين في ألمانيا 6.1٪ على أساس سنوي في أغسطس 2023، مما يشير إلى انخفاض طفيف من 6.2٪ في الشهر السابق ومطابقة لأدنى مستوى تم تسجيله خلال 14 شهرًا في مايو.

تبقى معدلات التضخم الأساسية مستقرة عند 5.5٪، وهي المعدلات التي تستبعد البنود العرضية مثل الغذاء والطاقة، وتظل كلتاهما أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي المستهدف البالغ 2.0٪.

وتراجعت مبيعات التجزئة في منطقة اليورو بنسبة 0.2 بالمئة على أساس شهري في يوليو 2023، بعد ارتفاع قدره 0.2 بالمئة في يونيو بعد التعديل، مقارنة بتوقعات السوق بانخفاض قدره 0.1 بالمئة.

وتراجعت مبيعات وقود السيارات بنسبة 1.2 بالمئة (مقارنة بنسبة -0.3 بالمئة في يونيو)، نتيجة ارتفاع الأسعار.

وعلى أساس سنوي، تراجعت مبيعات التجزئة بنسبة 1.0 بالمئة، مما يشير إلى الشهر العاشر على التوالي من التراجع.

قرار الفائدة الكندية

قررت لجنة السياسة النقدية في بنك كندا على هامش اجتماعها، منذ قليل، اليوم الأربعاء، الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير ليستقر معدل الفائدة الرئيسي عند مستوى 5.00%، بما يتوافق مع توقعات الأسواق والتي أشارت إلى الإبقاء على الفائدة دون تغيير خلال هذا الاجتماع.

السعودية وروسيا يواصلان خفض الإنتاج الطوعي

أعلنت المملكة العربية السعودية بالتعاون مع روسيا عن تمديد الخفض الطوعي لإنتاج النفط الخام حتى نهاية 2023؛ بما دفع أسعار النفط لأعلى 90 دولارا للبرميل ولكن سرعان ما تراجعت الأسعار بالتداولات اللاحقة.

ستركز الأسواق خلال الأسبوع المقبل في الولايات المتحدة على معدلات التضخم وبيانات مبيعات التجزئة، تليها مؤشر ثقة المستهلكين في جامعة ميشيغان، وأرقام الإنتاج الصناعي، وأسعار الصادرات والواردات.

كما سيكون المستثمرون في انتظار قرار البنك المركزي الأوروبي  ومؤشر الثقة الاقتصادية ZEW لألمانيا.

وفي المملكة المتحدة، سينصب التركيز على معدل البطالة، وبيانات الأرباح، وأرقام نمو الناتج المحلي الإجمالي لشهر يوليو، والإنتاج الصناعي، وبيانات التجارة الخارجية.