ماذا حدث للأسواق بعد صدور بيانات التضخم الامريكية؟

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي اليوم الخميس أن معدل التضخم في الولايات المتحدة، وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك (CPI)، انخفض إلى 8.2٪ على أساس سنوي في سبتمبر من 8.3٪ في أغسطس. 

وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق عند 8.1٪

كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بقيمته الأساسية، الذي لا يشمل أسعار الطاقة والغذاء المتقلبة، بنسبة 0.6٪ و 6.6٪ على أساس شهري وسنوي على التوالي. وتجاوزت كلتا القراءتين تقديرات المحللين.

وكان لهذه البيانات أثر قوي على الأسواق تمثل فيما يلي:

رد فعل سوق العملات

ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات منافسة، أعلى مستوى 113.8 اليوم الخميس، ليقترب مرة أخرى من أعلى مستوياته في 20 عامًا على خلفية تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الذي انخفض أكثر من المتوقع.

وواصل الدولار الاستفادة من الطلب القوي على الملاذ الآمن أيضًا، حيث ظل الاقتصاد الأمريكي مرنًا في مواجهة تباطؤ النمو العالمي وتصاعد التوترات الجيوسياسية.

كما ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات متجاوزًا نسبة 4٪، وهو أعلى مستوى في أكثر من 14 عامًا حيث استوعب المستثمرون قراءة مؤشر أسعار المستهلكين التي جاءت أفضل من المتوقع وتأثيرها على توجيهات الاحتياطي الفيدرالي.

فيما يذكر أن أشار محضر الاجتماع الأخير لسياسة الاحتياطي الفيدرالي إلى أن صانعي السياسة ملتزمون بدفع أسعار الفائدة إلى مستوى مقيد حتى تظهر إشارات واضحة على تراجع التضخم. 

ومع ذلك، لاحظ المسؤولون أنه في مرحلة ما، سيكون إبطاء وتيرة التشديد مناسبًا أثناء تقييم آثار التعديلات المتراكمة على السياسة.

رد فعل سوق السلع

تراجعت أسعار الذهب بنسبة 1٪ إلى أدنى مستوى لها في أسبوعين قرابة مستوى 1.655 دولارًا للأونصة خلال تعاملات اليوم الخميس.  

جاء هذا التراجع مع استأنف الدولار الأمريكي صعوده بعد صدور تقرير التضخم الأمريكي المحتدم أكثر من المتوقع الذي هز الأسواق المالية.

وفي وقت كتابة هذا التقرير، تراجع سعر الذهب صوب مستوى 1649 دولار للأونصة مقابل سعر الإغلاق اليومي السابق عند 1673 دولار للأونصة.

وبالمثل، تراجع سعر النحاس لأدنى مستوياته في 12 أسبوع ليستقر عند 3.2065.

علاوة على ذلك، تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 86 دولارًا للبرميل، حيث انخفضت بنسبة 7٪ تقريبًا في الجلسات الأربع الماضية حيث زادت بيانات التضخم في الولايات المتحدة التي جاءت أفضل من التوقعات من الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون أكثر جرأة في دفع أسعار الفائدة إلى الأعلى.

رد فعل سوق الأسهم

عكست أسواق الأسهم الأوروبية مسارها لتهبط بأكثر من 1٪ بعد ظهر اليوم الخميس حيث يخشى المستثمرون أن تحسن وتيرة قراءة التضخم في الولايات المتحدة في سبتمبر والتي جاءت أكثر من المتوقع والتي قد تغذي المزيد من التصريحات المتشددة من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

وعليه، انخفض مؤشر ستوكس 600 لعموم أوروبا بنسبة 1.2٪ وخسر مؤشر داكس 30 الألماني 1٪ نحو أدنى مستوياته في عامين.

كما انخفض مؤشر فوتسي 100 القياسي نحو 6700، وهو أدنى مستوى له منذ مارس 2021، متأثرًا بالمواد الثقيلة وأسهم السلع الاستهلاكية.

وفشل مؤشر كاك 40 في التمسك بالمكاسب الأخيرة وانخفض بما يزيد عن 1.5٪ إلى حوالي 5720.

وبالمثل، هبطت الأسهم الأمريكية مقلصة مكاسبها السابقة، حيث وهبط مؤشر داو جونز الصناعي 500 نقطة. وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 2.10٪ وهبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.80٪.