ملخص الأسبوع: تلاشي مخاوف القطاع المصرفي تعزز شهية المخاطرة والوظائف الأمريكية في دائرة الضوء

تحسنت شهية المخاطرة خلال تعاملات الأسبوع المنتهي يوم 31 مارس 2023 وذلك بفضل تراجع مخاوف أزمة القطاع المصرفي.

وكان قد تراجع الذهب خلال تعاملات الأربعاء مع عودة المستثمرين إلى الأصول ذات المخاطر العالية، حيث راهنوا على أن مخاطر العدوى من الأزمة المصرفية العالمية قد تم كبحها في الوقت الحالي.

ومع ذلك، أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الخميس في الاتجاه الصاعد، وهو الارتفاع لجلسة التداول الثانية على التوالي الذي جاء من تفاؤل في الأسواق بشأن انفراجة في أزمة البنوك التي تؤرق المستثمرين في أصول المخاطرة بصفة عامة.

وسارت الأسهم في وول ستريت على خطى الأسهم الأوروبية التي أنهت تعاملاتها هي أيضا بصعود استنادا إلى حالة التفاؤل في الأسواق بسبب قناعة لدى المتداولين بأن القطاع المصرفي على مستوى العالم وصل إلى حالة من الاستقرار علاوة على تصاعد توقعات بتوقف الفيدرالي عن رفع الفائدة بدء من اجتماع مايو المقبل.

وفي الوقت نفسه، انصب تركيز السوق على بيانات مؤشر نفقات أسعار الاستهلاك الشخصي، انخفض إلى 5٪ على أساس سنوي في فبراير من 5.3٪ في يناير. وجاءت هذه القراءة أقل من توقعات السوق عند 5.3٪.

وكان قد انخفض مؤشر أسعار PCE السنوي، وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم، إلى 4.6٪ من 4.7٪ في نفس الفترة، مقارنة بتوقعات المحللين عند 4.7٪. 

وعلى أساس شهري، ارتفع كل من تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي  بنسبة 0.3٪.

وفي أعقاب البيانات، تعرض الدولار الأمريكي لضغط في الاتجاه الهابط وشوهد مؤشر الدولار الأمريكي آخر مرة يتداول عند 102.25، حيث كان لا يزال مرتفعا بنسبة 0.1٪ على أساس يومي.

وعلى صعيد آخر، أظهرت أحدث البيانات التي نشرها يوروستات اليوم الجمعة أن مؤشر منطقة اليورو المنسق السنوي لأسعار المستهلك (HICP) تراجع مسجلاً  6.9٪ في مارس مقابل 8.5٪ في فبراير. فيما توقع السوق انخفاض مقياس التضخم إلى 7.1٪ في الفترة المشمولة بالتقرير.

وعلى أساس سنوي، استقر مؤشر HICP الأساسي عند 5.7٪ في مارس مقارنة بـ 5.7٪ المتوقعة و 5.6٪ المسجلة في فبراير.

وفي السياق نفسه، ارتفع مؤشر HICP على أساس شهري بشكل غير متوقع بنسبة 0.9٪ في مارس مقابل 0.8٪ المتوقعة و 0.8٪ سابقًا. وصل مؤشر HICP الأساسي إلى 1.2٪ الشهر الماضي مقابل 0.6٪ المتوقعة و 0.8٪ في فبراير.

النفط والصادرات الكردية

ارتفعت أسعار النفط للجلسة الثالثة على التوالي اليوم الأربعاء، حيث أثار توقف بعض الصادرات من كردستان العراق مخاوف من تقلص المعروض، إلى جانب تهدئة المخاوف من أزمة مصرفية عالمية دعم معنويات المخاطرة في الأسواق الأوسع.

وكانت قد توقفت صادرات النفط الخام البالغة 450 ألف برميل يوميا من إقليم كردستان شمال العراق شبه المستقل يوم السبت الماضي بعد قرار تحكيم أكد أن موافقة بغداد مطلوبة لشحن النفط.

وقالت شركة النفط النرويجية دي.ان.او اليوم إنها بدأت في وقف الإنتاج في حقليها في كردستان. وبلغ متوسط ​​إنتاج حقلي Tawke و Peshkabir التابعين للشركة 107 آلاف برميل يوميًا في عام 2022، الذي يشكل ربع إجمالي الصادرات الكردية.

كما ساعد المعنويات على تخفيف المخاوف بشأن القطاع المصرفي بعد أسابيع من التقلبات في السوق التي دفعت النفط إلى أدنى مستوى في 15 شهرًا في 20 مارس، مع تهدئة أعصاب المستثمرين من خلال بيع الأصول في بنك سيليكون فالي المنهار.

الأسبوع المقبل

سيكون أسبوعًا مزدحمًا في الولايات المتحدة حيث تتصدر وظائف القطاع غير الزراعي الأمريكي ووظائف JOLTS وخدمات ISM ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي وبيانات التجارة الخارجية.

ومن المقرر أن تظهر أرقام مؤشر مديري المشتريات حالة قطاع التصنيع في الصين والهند وروسيا وكوريا الجنوبية وكندا وإسبانيا وإيطاليا.