نور تريندز أخبار وتحليل فني وأدوات تعليمية وتوصيات
انخفضت الأسهم الأمريكية خلال أسبوع التداول الأقصر من المعتاد، بسبب عطلات رأس السنة الميلادية، حيث انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 و مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.1٪ و 1.5٪ على الترتيب، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى أداء قطاعي خدمات الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات. ومع ذلك، استمرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الارتفاع، متجاوزة علامة 4.6٪، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى البيانات الاقتصادية الصحية ومخاوف التضخم وجهود الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة ارتفاع الأسعار. ويتوقع المحللون أن يظل عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات ضمن نطاق 4٪ إلى 4.5٪ طوال عام 2025، حيث تمنع تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ارتفاعًا كبيرًا.
تحولات قيادة السوق
من المتوقع حدوث تحول في قيادة السوق في عام 2025، حيث من المتوقع أن تنمو الأسهم ذات الطابع القيّم بشكل أسرع وأن تكون أقل عرضة لتقلبات التجارة العالمية. انخفضت أسهم Apple يوم الجمعة، مما ساهم في البيع المكثف لأسهم التكنولوجيا الضخمة. تصدرت تسلا الخسائر بانخفاض بنسبة 5٪، في حين شهدت أسهم إنفيديا وشركات تكنولوجيا عملاقة أخرى مثل مايكروسوفت وألفابيت وأمازون وميتا أيضًا انخفاضات. وشهدت أسهم بالنتير تكنولوجيز، وهي إضافة حديثة إلى مؤشر ناسداك 100، انخفاضًا بنسبة 3.7٪، واستمر سهم سوبر مايكرو كمبيوتر في تداوله المتقلب بانخفاض بنسبة 5.2٪.
استمرار قوة الدولار الأمريكي
يظل الدولار الأمريكي متمتعًا بقدر بير من مرونة الأداء، مدعومًا بتوقعات النمو الاقتصادي القوي والضغوط التضخمية المحتملة في ظل الإدارة الحالية. كما يتم تعزيز مرونة الدولار من خلال الشكوك المتزايدة بشأن مدى تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
ملاحظات سوق العملات
تشير ملاحظات سوق العملات إلى أن الدولار الكندي قد وصل إلى أدنى مستوى له منذ 56 شهرًا مقابل الدولار الأمريكي بسبب نقص البيانات الاقتصادية الهامة والسياسات النقدية المتباينة بين بنك كندا والاحتياطي الفيدرالي. يؤدي غياب البيانات الهامة التي سيتم إصدارها الأسبوع المقبل إلى مزيد من كبح نشاط السوق ولا يوفر سوى القليل من التوجيه للدولار الكندي. من المتوقع أن يظل الدولار الكندي تحت الضغط في المدى القريب، ومن المرجح أن يرتفع زوج USD / CAD.
شهد زوج اليورو/ الدولار الأمريكي، EUR/USD، تقلبات طفيفة، حيث تم تداوله ضمن نطاق يتراوح بين 1.03 و 1.06. من المتوقع أن تستمر تخفيضات أسعار الفائدة المستمرة من قبل البنك المركزي الأوروبي، على النقيض من وتيرة التخفيضات المتوقعة الأبطأ من قبل الاحتياطي الفيدرالي، في الضغط على اليورو. واصل الدولار الأمريكي صعوده مقابل الين الياباني، حيث يفتح احتمال تجاوز مستوى 158 ينًا الطريق نحو أعلى مستوياته على الإطلاق.
أداء الذهب
تداولت أسعار الذهب هبوطًا وصعودًا يوم الجمعة، مما يدل على الحذر مع قبل المستثمرين وسط اقتراب نهاية العام، وتشير المؤشرات الفنية إلى فترة من التوحيد، مع تداول الذهب فوق مستوى 2630 دولارًا، بنهاية الأسبوع ويمكن أن تشير الخطوة الحاسمة فوق علامة 50 إلى زيادة اهتمام المشترين وربما تؤجج مزيدًا من ارتفاع أسعار المعدن الثمين.
واكتسب الذهب مؤخرًا المزيد من الجاذبية حيث أدت بيانات التضخم الأمريكية المعتدلة إلى كبح توقعات تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وأثارت تكهنات حول تخفيضات محدودة في تكاليف الاقتراض. ككما عززت المخاطر الجيوسياسية، بما في ذلك الصراع المستمر في أوكرانيا وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط، جاذبية الذهب كملاذ استثماري آمن.
العملات المشفرة
من المقرر انتهاء عقود خيارات البيتكوين والإيثريوم، مما يشكل حدثًا تاريخيًا في سوق العملات المشفرة. ويشير حجم العقود غير المسبوق، بما في ذلك 14.38 مليار دولار من خيارات البيتكوين و 3.7 مليار دولار من خيارات الإيثريوم، إلى زيادة نشاط التداول وتوقع المتداولين. يشير المزاج الحالي في السوق، كما يتضح من نسب وضع الخيارات، إلى التفاؤل. تبلغ نسبة وضع خيارات البيتكوين 0.69، مما يشير إلى قيام المزيد من المتداولين بوضع رهانات صعودية. انخفضت نسبة وضع خيارات الإيثريوم إلى 0.41، مما يشير إلى مزاج صعودي أقوى وثقة أكبر في ارتفاع سعر ETH. قد يؤدي هذا الحدث التاريخي لانتهاء صلاحية الخيارات إلى تقلبات كبيرة في السوق.
النفط الخام
تشهد أسعار النفط الخام ارتفاعًا يوم الجمعة حيث يتوقع السوق إصدار بيانات مخزونات الولايات المتحدة الرئيسية، بما في ذلك الأرقام الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة (EIA). في حين أن فئات الأصول الأخرى تشهد تقلبات منخفضة، فإن النفط الخام على وشك حدوث ارتفاعات محتملة قبل نهاية الأسبوع.
ويحوم مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قوة الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية الأخرى، بالقرب من أعلى مستوى له في عامين، مما يشير إلى قوة الدولار الأمريكي. ومع ذلك، من المتوقع أن تظل تقلبات الدولار منخفضة مع اقتراب نهاية العام، الأمر الذي يؤثر على خطط العديد من الدول بشأن شراء احتياجاتها ممن النفط والطاقة
وصدرت إدارة معلومات الطاقة (EIA) أرقام التغير الأسبوعي في تخزين الغاز وتغير مخزون النفط الخام في وقت لاحق من الأسبوع، وتشير توقعات السوق إلى انخفاض في مخزونات النفط الخام. أفادت إدارة معلومات الطاقة (EIA) بانخفاض قدره 4.2 مليون برميل في مخزونات النفط الخام التجاري الأمريكي للأسبوع المنتهي في 20 ديسمبر. وبهذا يصل إجمالي المخزون إلى 416.8 مليون برميل، باستثناء تلك الموجودة في الاحتياطي البترولي الاستراتيجي. خلال الأسبوع نفسه، زادت مدخلات مصافي النفط الخام بمقدار 205 ألف برميل يوميًا إلى متوسط 16.8 مليون برميل يوميًا، مع تشغيل المصافي بنسبة 92.5٪ من طاقتها. شهد إنتاج البنزين أيضًا زيادة، حيث بلغ متوسطه 9.9 مليون برميل يوميًا. في الوقت نفسه، انخفضت واردات النفط الخام بمقدار 178 ألف برميل يوميًا.
على الرغم من إمكانية حدوث زيادات في الأسعار على المدى القصير، يعتقد المحللون أن أي ارتفاع مستدام في أسعار النفط الخام غير محتمل بسبب العوامل الأساسية. تم تحديد مستويات المقاومة الرئيسية بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، بينما تقع مستويات الدعم بالقرب من علامة 67.12 دولارًا.
الأسبوع المقبل
تترقب الأسواق صدور بيانات المؤشر الموحّد لأسعار المستهلك، بمنطقة اليورو، يوم الاثنين، ومؤشر شيكاغو لمديري المشتريات عن شهر ديسمبر، وبيانات مبيعات المنازل المعلقة بالدولار الأمريكي، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي، ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادرين عن مكتب الإحصاء الوطني الصيني لشهر ديسمبر، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي (كايكسين)، وبيانات متوسط مطالبات البطالة الأولية، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي العالمي إس آند بي لشهر ديسمبر.
