نور تريندز أخبار وتحليل فني وأدوات تعليمية وتوصيات
أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن تشديد سياسته النقدية التاريخي من المحتمل أن ينتهي ويتوقع تخفيضات في أسعار الفائدة حتى عام 2024، في أعقاب إشارات قوية على اعتدال التضخم وقد أدى ذلك إلى مستوى عالٍ من التفاؤل بين المستثمرين، حيث اشترى عملاء بنك أوف أمريكا 6.4 مليار دولار من الأسهم الأمريكية على أساس صافي في الأسبوع الأخير، وهو أكبر صافي تدفق أسبوعي تشهده سوق الأسهم الأمريكية منذ أكتوبر 2022 كما كشف المستثمرون الأفراد زيادة حادة في عمليات الشراء طوال الأسابيع الأربعة إلى الستة الماضية.
وأدت إشارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي وتعزيز خطاب الهبوط السلس إلى قيام الأفراد بإعادة توجيه مشترياتهم نحو الأوراق المالية الأكثر خطورة، والتي من المتوقع أن تستمر في العام الجديد حيث تظل العائدات تحت الضغط.
وبعد خمسة مستويات قياسية على التوالي، شهدت الأسهم الأمريكية انخفاضًا طفيفًا فأنهت المؤشرات الرئيسية يوم الأربعاء الماضي على انخفاض. ومع ذلك، كانت وول ستريت تتوقع أن يدفع الاتجاه الصعودي المصاحب عادةً لأعياد رأس السنة، الأسواق إلى آفاق جديدة استعداد العام 2023 للرحيل، بزيادة بنسبة 24% حتى الآن هذا العام، وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز الأسبوع الثامن على التوالي بأرباح وبالفعل ابتعد 1% فقط عن أعلى مستوى جديد على الإطلاق.
ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في المتوسط بنسبة 1.3% في الأيام الخمسة الأخيرة من شهر ديسمبر وأول يومين من شهر يناير، وفقًا لبيانات تاريخية تعود إلى عام 1969 وتعزى هذه المكاسب إلى عدة عوامل، من بينها: التفاؤل العام الذي يسود أوقات العطلات وشراء الأسهم المعتاد قبل بدء العام الجديد.
ومن المتوقع أن تكون أحجام التداول خلال الأسبوع الجاري ضعيفة، أي خلال الأيام المعدودة المتبقية من 2023، حيث يحرص كثير من المستثمرين على الحصول على إجازات، مما يجعل الأسهم حساسة بشكل خاص للأخبار غير المتوقعة أو الصفقات الكبيرة ولعل أحد الأمثلة على التحركات الضخمة كان مؤشر ستاندرد آند بورز الذي شهد تحولًا مفاجئًا للأسفل بعد ظهر الأربعاء، ليغلق منخفضًا بنسبة 1.5٪ خلال اليوم.
وكشفت البيانات التي أصدرتها وزارة التجارة لنفقات الاستهلاك الشخصي أن التضخم يواصل التراجع نحو متوسط هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي السنوي البالغ 2٪. وكشف تقرير منفصل أن الطلبيات الجديدة على السلع الرأسمالية الأساسية هبطت أعلى بكثير من توقعات المحللين، وهو أمر جيد بالنسبة لخطط إنفاق الشركات الأمريكية وتعزز هذه البيانات الاقتناع بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من مارس 2024، لكنه قد ينجح في كبح جماح التضخم دون دفع الاقتصاد إلى الركود، أو “الهبوط السلس”.
وفي يوم الأربعاء، شهدت مؤشرات السوق الأمريكية – ناسداك، وستاندرد آند بورز 500، وداو جونز – أسوأ يوم لها منذ أشهر، مع ارتفاع 19 شركة فقط من الشركات المدرجة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وبعد نشر نتائجها، انخفضت أسهم فيديكس وجنرال ميلز والشركات الصغيرة. وانخفضت عائدات السندات، وللمرة الأولى منذ أواخر يوليو، أنهى العائد على السندات لأجل 10 سنوات أقل من 3.9٪. ومع توقع متداولي العقود الآجلة إمكانية خفض أسعار الفائدة بنسبة تزيد عن 70% بحلول شهر مارس، لا يزال المستثمرون واثقين من انخفاض سعر الفائدة في شهر مارس.
وبوجه عام، يمكن النظر إلى الاقتصاد الأمريكي على أنه يتمتع بالقوة ولا يحتاج إلى أسعار فائدة أقل في الوقت الحالي وتتوقع الأسواق المالية احتمالًا بنسبة 74.1٪ أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ خفض لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في مارس المقبل.
الدولار الأمريكي
