النفط يعوض خسائره وسط تحسن معنويات السوق

وسط انتعاش معنويات السوق على نطاق واسع، يتعافى خام غرب تكساس الوسيط مرة أخرى فوق 77.55 دولارًا للبرميل، مرتفعًا بنسبة 1.11% وتتعافى أسواق النفط الخام على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن زيادة العرض في الولايات المتحدة.

وفي الأثناء، تستمر الرهانات على خفض معدلات الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مواجهة المخاوف الأوسع لاحتمالات عودة التضخم إلى مستويات مرتفعة غير مرغوب فيها، انتعش النفط الخام الأمريكي يوم الجمعة، من أدنى مستوى جديد له خلال 12 أسبوعًا والذي سجله في وقت مبكر من اليوم عند 76.03 دولارًا. ولا يزال خام غرب تكساس الوسيط منخفضًا خلال الأسبوع، في المنطقة الحمراء بنسبة -2.38% عن سعر الافتتاح يوم الاثنين الماضي، وارتفع خام برنت بنسبة +0.99% خلال اليوم، ويتداول عند 81.87 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.

وأدى انتعاش الرغبة في المخاطرة على نطاق واسع في السوق إلى تعزيز أسواق النفط الخام بعد أن تضاءلت آمال المستثمرين بخفض الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر المقبل، وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، يقوم المتداولون بتسعير احتمالات أسوأ قليلاً من خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة على الأقل من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في سبتمبر.

وفيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية؛ انتعشت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية بقوة في أبريل، حيث ارتفعت بنسبة 0.7% على أساس شهري مقارنة بالانخفاض المتوقع بنسبة -0.8%، في حين تم تعديل رقم مارس هبوطًا إلى 0.8% من القراءة الأولية البالغة 2.6%. كما تراجعت توقعات التضخم الاستهلاكي لخمس سنوات من جامعة ميشيجان بشكل طفيف إلى 3.0% لشهر مايو، لتنخفض بمقدار طفيف عن التوقعات عند 3.1%.

وهيمنت نقاط حديث صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على العناوين الرئيسية المالية هذا الأسبوع، حيث يواصل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي استخدام لغة حذرة، تضغط بدورها على آمال المستثمرين في خفض معدلات الفائدة، ويردون بتصريحات تحذيرية مفادها أن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال بحاجة إلى مزيد من الأدلة على أن التضخم سينخفض في نهاية المطاف إلى هدف 2٪.
يستمر إنتاج النفط الخام الأمريكي في التأثير على المضاربين على صعود سعر البرميل بعد أن تجاهلت الأسواق أرقام الإمدادات الأمريكية وكان متداولو الطاقة يأملون في انخفاض ممتد في مخزونات الإمدادات الأمريكية، ولكن التراكم المفاجئ في أعداد البراميل وفقًا لكل من معهد البترول الأمريكي (API) وإدارة معلومات الطاقة (EIA) ترك المضاربين على النفط الخام يأملون في حدوث انخفاض في المخزون، وحتى الآن، يؤدي ارتفاع الطلب إلى تآكل القدرة على ضخ النفط في الولايات المتحدة.

التوقعات الفنية

انتعش النفط الخام الأمريكي من أدنى مستوى له خلال 12 أسبوعًا ليستعيد مستوى 77.50 دولارًا قبل إغلاق الأسبوع الجاري ويستمر خام غرب تكساس الوسيط في التداول على الجانب الهبوطي من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 ساعة عند 78.05 دولار، لكن الانتعاش الصعودي يوم الجمعة أعاد النفط الخام الأمريكي إلى الزخم الفني المألوف.

اقترب خام غرب تكساس الوسيط من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 79.03 دولارًا منذ انخفاضه إلى أدنى مستوى عند 68.00 دولارًا في أواخر عام 2023. وعلى الرغم من التمسك بالمكاسب من الأسعار الافتتاحية للخام لعام 2024، لا يزال خام غرب تكساس الوسيط منخفضًا بنسبة -11٪ تقريبًا من قمم العام المسجلة بالقرب من 87.20 دولارًا.

أسواق الطاقة

انخفض إنتاج شركة النفط الحكومية المكسيكية بيميكس إلى أقل من 1.5 مليون برميل في اليوم للمرة الأولى منذ أكثر من 40 عاما، وهو ما يمثل أدنى مستوى جديد مسجل للبلاد، ومنعت حكومة لوبيز أوبرادور جولات جديدة من العطاءات الهيدروكربونية وأصدرت تعليمات لشركة بيميكس بالتركيز على الحقول البرية وحقول المياه الضحلة. وقد عوض ارتفاع إنتاج المكثفات من الآبار البرية بعض الانخفاضات في إجمالي أرقام العرض، ولكن ليس بما يكفي لوقف موجة الانخفاضات القديمة.

ومن المتوقع أن تشهد أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة ارتفاعًا على مدار العشرين عامًا القادمة بسبب الطلب المتزايد من مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي، وتشير توقعات الخبراء إلى أن النمو في الطلب على الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة يمكن أن يصل إلى 30 مليار قدم مكعب في اليوم، مما يدفع العقود الآجلة لمركز توزيع نظام أنابيب الغاز “هنري هب” إلى ما يزيد عن 4 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية بحلول عام 2035 وأقرب إلى 6 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية بحلول عام 2045. ويضيف الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات حاليا ما يصل إلى 11 جيجاوات من الطاقة الشمسية. جيل.

عدد منصات الحفر

ذكرت شركة بيكر هيوز أن شركات الطاقة الأمريكية شهدت خفض عدد منصات النفط والغاز الطبيعي العاملة للمرة الرابعة في خمسة أسابيع، مع انخفاض عدد منصات النفط والغاز بمقدار أربعة منصات إلى 600 منصة فقط في الأسبوع المنتهي في 24 مايو، وهو أدنى مستوى منذ يناير 2022. وهذا يجعل إجمالي عدد منصات الحفر منخفضًا بمقدار 111، أو 16%، أقل من هذا الوقت من العام الماضي. ولم تتغير منصات النفط وظلت ثابتة عند 497، بينما انخفضت منصات الغاز بمقدار أربعة إلى 99، وهو أدنى مستوى لها منذ أكتوبر 2021.

وفي تكساس، الولاية التي تضم ما يقرب من نصف منصات النفط على مستوى الولايات المتحدة، انخفض العدد بمقدار ثلاث منصات إلى 287، وهو أدنى مستوى منذ فبراير 2022. وفي ولاية فرجينيا الغربية، خفضت شركات الحفر منصتين، ولم يتبق سوى ست وحدات نشطة، وهو أدنى مستوى منذ أغسطس 2020. وفيما يتعلق بالنفط الصخري الأمريكي، انخفض عدد منصات الحفر بمقدار ثلاثة إلى 26، وهو أدنى مستوى تم تسجيله منذ أكتوبر 2021.

وانخفض عدد منصات النفط والغاز بنحو 20% في عام 2023 بعد ارتفاعه بنسبة 33% في عام 2022 و67% في عام 2021، بسبب انخفاض أسعار النفط والغاز، وارتفاع تكاليف العمالة والمعدات بسبب ارتفاع التضخم، وتركيز الشركات على سداد المديونيات وتعزيز عوائد المساهمين بدلا من زيادة الإنتاج وارتفعت العقود الآجلة للنفط الأمريكي بنحو 9% حتى الآن في عام 2024، بينما ارتفعت العقود الآجلة للغاز بنحو 2% حتى الآن في عام 2024.