ملخص الأسبوع: استحواذ بيانات التوظيف وقرار الفيدرالي على اهتمام الأسواق

شهدت الأسواق عدد من البيانات الاقتصادية الرئيسية التي كان لها تأثير قوي على أداء السوق. وفيما يلي تفاصيل تلك البيانات وتأثيراتها على تحركات السوق:

أولا: قرار الفائدة الأمريكية

رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة بـ25 نقطة أساس ليتراوح المعدل الرئيسي للفائدة الفيدرالية إلى نطاق 5.00% – 5.25%، وهو ما جاء متوافقا مع توقعات السوق.

قال بيان الفائدة الصادر عن لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة الأربعاء إن “تقدم النشاط الاقتصادي بخطى متواضعة في الربع الأول من العام الجاري. كما تمتع سوق العمل بقدر كبير من القوة في الأشهر القليلة الماضية مع بقاء معدل البطالة منخفضا واستمرار ارتفاع التضخم”.

وأضاف: “النظام المصرفي الأمريكي لا يزال سليما وصامدا. ويتوقع أن تلقي أي شروط أكثر صرامة للاقتراض تفرضها البنوك على للأسر والشركات بظلال سلبية على النشاط الاقتصادي، والتوظيف، والتضخم، لكن المدى الذي يمكن أن تصل إليه هذه الآثار السلبية لا يزال غير معروف. كما لا تستمر اللجنة (لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة) في المتابعة ببالغ الاهتمام مخاطر التضخم”.

وبفعل تلك التصريحات وقرار الفائدة، شهد الدولار الأمريكي نوبة الهبوط سيطرت عليه منذ افتتاح التعاملات اليومية الخميس بسبب بيان الفائدة وتصريحات رئيسه جيروم باول التي ألقت الضوء على إمكانية توقف رفع الفائدة في الفترة المقبلة.

ثانيا: قرار المركزي الأوروبي

أعلن البنك المركزي الأوروبي اليوم الخميس أنه رفع أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس عقب اجتماع السياسة في مايو، كما هو متوقع.

وبهذا القرار، سيتم زيادة سعر الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية وأسعار الفائدة على تسهيل الإقراض الهامشي وتسهيلات الإيداع إلى 3.75٪ و 4٪ و 3.25٪ على التوالي.

والبيان الصحفي الذي أعقب القرار، قالت كريستين لاجار لقد ظل الطلب المحلي والاستهلاك ضعيفا، موضحة “نرى تباينا بين قطاعات الاقتصاد؛ ولا سيما مع ازدياد آفاق التصنيع سوءا”. 

وأكدت على أنه “يجب على الحكومة التراجع عن تدابير دعم الطاقة “، فضغط الأسعار لا يزال قويا “.

علاوة على ذلك، “ارتفعت أسعار الخدمات أيضًا بسبب الطلب المكبوت”.

ثالثا: بيانات التوظيف الأمريكية

كشفت البيانات التي نشرها مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 253,000 في أبريل. جاءت هذه القراءة أفضل من توقعات السوق بزيادة قدرها 179,000.

انخفض معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 3.4٪ في أبريل 2023، ليطابق أدنى مستوى له في 50 عامًا عند 3.4٪ في يناير والتي جاءت أقل  من توقعات السوق البالغة 3.6٪.

وتراجع عدد العاطلين عن العمل بمقدار 182 ألفًا إلى 5.657 مليونًا، وارتفعت مستويات التشغيل بواقع 139 ألفًا إلى 161.031 مليونًا.

في غضون ذلك، لم يتغير معدل المشاركة في القوى العاملة عند 62.6٪

وفي أعقاب تلك البيانات، ارتفع مؤشر الدولار إلى 101.7 يوم الجمعة بعد أن أظهر تقرير الوظائف في الولايات المتحدة أن سوق العمل ظل قوياً، مما قضى على التوقعات بأن دورة رفع سعر الفائدة الفيدرالية قد انتهت.

الأسبوع المقبل

ستهيمن الأخبار المتعلقة بالأسعار الأسبوع القادم في الولايات المتحدة، بما في ذلك معدل التضخم وأسعار المنتجين وأسعار الصادرات والواردات، بالإضافة إلى مقياس ثقة المستهلك في ميتشجان.

وفي المملكة المتحدة، سيتم إصدار بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، وسيراقب المستثمرون عن كثب قرار سعر الفائدة لبنك إنجلترا.